撤回上市申請(qǐng)后，廣州銀行將目光投向增資擴(kuò)股。

近日，廣州銀行公告，為進(jìn)一步補(bǔ)充資本，該行擬再度開(kāi)展增資擴(kuò)股工作，并就相關(guān)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行招采，采購(gòu)方式為競(jìng)爭(zhēng)性磋商。

近年來(lái)，廣州銀行資本充足率持續(xù)下滑，已低于行業(yè)均值，資本補(bǔ)充壓力不小。截至2025年9月末，該行核心資本充足率為7.73%，已較2020年年末下降2.37個(gè)百分點(diǎn)。

相關(guān)分析人士指出，與全國(guó)性銀行、上市銀行相比，中小銀行資本補(bǔ)充渠道相對(duì)狹窄。近年來(lái)部分銀行凈息差收窄，導(dǎo)致利潤(rùn)增速放緩，對(duì)內(nèi)源性資本補(bǔ)充構(gòu)成一定壓力，加之部分銀行融資渠道相對(duì)較窄，推動(dòng)部分銀行增加資本工具融資需求。

擬開(kāi)啟增資擴(kuò)股

廣州銀行由46家城市信用合作社合并而成，起初名為廣州城市合作銀行，2009年正式更名為廣州銀行。

自成立以來(lái)，除分紅送股外，廣州銀行合計(jì)完成七輪增資擴(kuò)股（含配股）。2005年至2008年間，總股本由20億股增至83億股；更名為廣州銀行后，該行在2018年又完成百億級(jí)增資擴(kuò)股。在該次增資中，廣州銀行合計(jì)發(fā)行34.74億股股份，并引入南方電網(wǎng)等6家機(jī)構(gòu)投資者。同時(shí)，大股東廣州金控轉(zhuǎn)讓部分持股，全行股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作宣告完成。

當(dāng)前，廣州銀行持股比例10%以上的股東有4家，分別為：第一大股東廣州金融控股有限公司，持股比例22.58%；第二大股東廣州市廣永國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司，持股比例19.71%；第三大股東南方電網(wǎng)，持股比例16.94%；第四大股東南方航空，持股比例12.68%。

廣州銀行在公告中表示，本次增資擴(kuò)股是為進(jìn)一步補(bǔ)充資本，根據(jù)工作需要，廣州銀行、廣州金控?cái)M就該行增資擴(kuò)股事項(xiàng)采購(gòu)法律服務(wù)、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所服務(wù)，采購(gòu)方式為競(jìng)爭(zhēng)性磋商。

增資擴(kuò)股完成后，廣州銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)將迎來(lái)怎樣的變化，我們拭目以待。

資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基石，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%，一級(jí)資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于 10.5%。注意到雖然資本充足率達(dá)標(biāo)，但近年來(lái)，廣州銀行資本充足率整體處于下滑趨勢(shì)。截至2025年三季度末，廣州銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為7.73%、9.20%、12.65%，分別較上年末下滑1.37、0.80、0.96個(gè)百分點(diǎn)，補(bǔ)充資本需求相對(duì)迫切。

而從行業(yè)對(duì)比來(lái)看，廣州銀行資本充足率也長(zhǎng)期低于銀行業(yè)平均水平。截至2025年三季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率指標(biāo)分別為10.87%、12.36%、15.36%，均高于廣州銀行。

商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道可分為內(nèi)源和外源兩種。內(nèi)源補(bǔ)充主要依靠自身的利潤(rùn)留存，外源補(bǔ)充則涵蓋IPO、永續(xù)債、二級(jí)資本債、地方政府專(zhuān)項(xiàng)債等途徑。

出于提升資本充足水平等方面的考量，廣州銀行曾籌備上市。該行在招股書(shū)中明確提出，在增強(qiáng)內(nèi)源資本補(bǔ)充能力的同時(shí)，有必要采取措施推進(jìn)外源性資本補(bǔ)充工作，以維持穩(wěn)健的資本充足水平，持續(xù)滿足監(jiān)管要求。通過(guò)上市，能夠建立長(zhǎng)效的資本補(bǔ)充機(jī)制，拓寬資本補(bǔ)充渠道，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力。隨后，該行于2020年年中正式加入A股排隊(duì)上市行列。2023年3月，該行A股IPO“換道”注冊(cè)制審核，其上市申請(qǐng)獲得深交所受理。

然而遺憾的是，歷經(jīng)16載漫長(zhǎng)的籌備后，因戰(zhàn)略調(diào)整，廣州銀行于2025年1月撤回A股上市申請(qǐng)，并表示“暫無(wú)赴港上市的計(jì)劃”。

郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部韓軍偉分析稱(chēng)，對(duì)于未上市的中小銀行而言，除發(fā)行二級(jí)資本債、永續(xù)債外，其資本補(bǔ)充渠道僅局限于利潤(rùn)留存和股東增資等，外源補(bǔ)充渠道較為有限，這也成為制約中小銀行發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題，致使其規(guī)模較小、盈利能力較弱。

對(duì)廣州銀行而言，撤回IPO之后，增資擴(kuò)股已成為提升資本充足水平最現(xiàn)實(shí)、最直接的選擇。

凈利潤(rùn)已4年連降

資本壓力之外，廣州銀行盈利表現(xiàn)同樣承壓。

2024年，廣州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入137.85億元，同比下滑13.86%；凈利潤(rùn)僅10.12億元，同比大幅減少66.47%。2025年前三季度，該行營(yíng)業(yè)收入107.63億元，同比下降12.55%，盈利頹勢(shì)尚未明顯扭轉(zhuǎn)。

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益全線承壓：2024年利息凈收入96.67億元，同比減少18.03%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入10.04億元，同比減少18.52%；投資收益25.58億元，同比減少8.68%。凈息差收窄、盈利增長(zhǎng)乏力，也進(jìn)一步削弱了該行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，廣州銀行不良貸款壓力仍不容忽視。2021年至2023年，該行不良貸款余額持續(xù)攀升，不良貸款率一度升至2.16%。2024年，該行成立特資經(jīng)營(yíng)中心、特資催收中心，通過(guò)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等方式加快不良出清，年末不良貸款余額降至85.25億元，不良貸款率回落至1.84%。2025年以來(lái)，該行在銀登中心至少轉(zhuǎn)讓4期個(gè)貸不良項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓金額已超過(guò)2023年、2024年相關(guān)規(guī)模。

多重壓力下，廣州銀行也在同步調(diào)整業(yè)務(wù)布局：2025年以來(lái)，該行關(guān)閉全部7家信用卡分中心，并撤回證券基金托管資格申請(qǐng)。對(duì)于兩項(xiàng)舉措的考慮，曾就相關(guān)問(wèn)題采訪了廣州銀行，但截至發(fā)稿，該行尚未就上述調(diào)整對(duì)外披露詳細(xì)原因。

從資產(chǎn)規(guī)?？?，截至2025年9月末，廣州銀行資產(chǎn)總額9120.76億元，負(fù)債總額8523.17億元，仍是廣東省內(nèi)體量最大的城商行。在撤回上市、啟動(dòng)增資擴(kuò)股的新一輪節(jié)點(diǎn)上，該行能否借助股東增資穩(wěn)住資本水平、扭轉(zhuǎn)盈利與資產(chǎn)質(zhì)量壓力，將直接影響其下一階段發(fā)展空間。

（來(lái)源：華夏時(shí)報(bào) 盧夢(mèng)雪）