11月18日，工業(yè)和信息化部印發(fā)《高標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字園區(qū)建設(shè)指南》，目標(biāo)到2027年，建成200個左右高標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字園區(qū)。文件還提出健全數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，升級網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，推動5G-A、萬兆光網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和演進(jìn)升級，推進(jìn)標(biāo)識解析體系廣泛應(yīng)用，打造高速泛在、敏捷可靠的網(wǎng)絡(luò)通道。優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施，科學(xué)合理統(tǒng)籌通算、智算、超算等多元算力應(yīng)用，提高算力資源利用效率。

中信建投表示，近期，算力板塊波動加大。復(fù)盤2023年以來的算力板塊，三季報后調(diào)整比較常見，考慮到AI帶動的算力需求依然非常旺盛，調(diào)整是機(jī)會。目前，世界正處于AI產(chǎn)業(yè)革命中，類比工業(yè)革命，影響深遠(yuǎn)，不能簡單對比近幾年的云計算、新能源等，需要以更長期的視角、更高的視野去觀察。

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年以來，算力概念股平均上漲48.11%，仕佳光子、中際旭創(chuàng)、新易盛、開普云等19股的股價漲幅居前，均超過100%。

仕佳光子年內(nèi)股價累計上漲387.68%，公司近日表示，400G、800G用光芯片和器件已在國內(nèi)外主流光模塊廠商實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，成為當(dāng)前營收的核心貢獻(xiàn)板塊。隨著AI算力需求驅(qū)動數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，高帶寬產(chǎn)品的市場需求將持續(xù)釋放，為公司業(yè)績增長提供長期支撐。

今年三季報顯示，17只算力概念股獲得QFII重倉，其中初靈信息、萬隆光電、劍橋科技、高瀾股份等7股三季度末的QFII持股比例居前，均超1%。

獲得QFII重倉的概念股中，劍橋科技、三旺通信、初靈信息、廣電運(yùn)通11月以來獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研。劍橋科技累計獲得70家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司表示，1.6T光模塊產(chǎn)品測試數(shù)據(jù)與行業(yè)頭部企業(yè)水平基本相當(dāng)，目前部分產(chǎn)品已進(jìn)入小批量供貨階段，預(yù)計至2026年一季度可實(shí)現(xiàn)大量發(fā)貨。

三旺通信月內(nèi)獲得38家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司表示，今年上半年，公司發(fā)布了電力交換機(jī)、機(jī)架式交換機(jī)等多個全國產(chǎn)化工業(yè)通信設(shè)備，針對石化行業(yè)DCS/SCADA系統(tǒng)，基于國產(chǎn)芯片技術(shù)，重構(gòu)通信協(xié)議棧與驅(qū)動層，實(shí)現(xiàn)從芯片、電子元器件到操作系統(tǒng)全鏈路兼容。

初靈信息獲得15家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司表示，依托SEN企業(yè)網(wǎng)絡(luò)智能體的AI運(yùn)維能力，實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)可視、故障毫秒級自愈與預(yù)測性維護(hù)，搭配輕量化DPI深度防護(hù)與數(shù)據(jù)解析；同時提供萬兆帶寬與邊緣算力部署，適配未來AI智算需求，既解決當(dāng)前運(yùn)維與業(yè)務(wù)難題，又為長期數(shù)智化升級預(yù)留空間。

獲得QFII重倉的概念股中，太辰光、豪威集團(tuán)、數(shù)據(jù)港、廣電運(yùn)通均獲得超5家機(jī)構(gòu)評級，且機(jī)構(gòu)一致預(yù)測2025年全年凈利潤有望增長，預(yù)測增幅分別為64.92%、33.5%、29.32%和6.46%。

（來源：證券時報 作者：郭潔）