三季報(bào)顯示，A股上市城商行業(yè)績(jī)呈現(xiàn)整體穩(wěn)健、個(gè)體分化態(tài)勢(shì)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前三季度，17家A股上市城商行營(yíng)業(yè)收入合計(jì)為3931.68億元，同比增長(zhǎng)5.60%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)合計(jì)為1710.89億元，同比增長(zhǎng)6.94%。整體業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)的背后，具體座次明顯變動(dòng)。

從近期密集舉行的三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)和機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，城商行的“成長(zhǎng)底色”備受關(guān)注，其特色業(yè)務(wù)與區(qū)域優(yōu)勢(shì)等核心優(yōu)勢(shì)鞏固，以及資產(chǎn)質(zhì)量管控等問(wèn)題成為投資者關(guān)注焦點(diǎn)。

頭部梯隊(duì)座次生變

今年前三季度，17家上市城商行中10家營(yíng)收超百億元。其中，江蘇銀行、寧波銀行、北京銀行超過(guò)500億元，分別為664.42億元、544.65億元、508.79億元，同比增幅分別為7.83%、8.32%、-1.08%。南京銀行、上海銀行業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，前三季度營(yíng)收均超過(guò)400億元，同比增幅分別為8.79%、4.04%。

從頭部五家城商行的座次變動(dòng)來(lái)看，相較于去年前三季度，江蘇銀行穩(wěn)居首位，寧波銀行從第三位躍升至第二位，南京銀行則超越上海銀行，位列第四位。

此外，重慶銀行依托10.40%的同比增幅，躋身營(yíng)收百億陣營(yíng)。三季報(bào)顯示，今年前九個(gè)月，重慶銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)51.96億元，較上年同期增加4.90億元，增幅10.42%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入117.40億元，較上年同期增加11.06億元，增幅10.40%。

與之形成對(duì)比的是，貴陽(yáng)銀行今年前三季度業(yè)績(jī)承壓，不僅跌出營(yíng)收百億陣營(yíng)，營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤(rùn)還出現(xiàn)同比雙降。三季報(bào)顯示，該行報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94.35億元，同比下降13.73%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)39.15億元，同比下降1.39%。

貴陽(yáng)銀行在三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上被問(wèn)及營(yíng)收大幅下降具體原因，該行表示，這主要是由于利息凈收入和非息收入減少兩方面所致。一是該行持續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，疊加LPR利率下行帶動(dòng)信貸資產(chǎn)利率下降，以及存量資產(chǎn)利率調(diào)降、債務(wù)置換等因素，資產(chǎn)收益率有所下降，且因付息成本壓降成效具有滯后性，目前利息支出壓降幅度未能完全對(duì)沖利息收入下降影響，利息凈收入同比下降。二是受債券市場(chǎng)波動(dòng)影響，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益同比減少較多。

“預(yù)計(jì)前述影響利息凈收入和非息收入的主要因素在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)仍將持續(xù)，本行將努力提升經(jīng)營(yíng)發(fā)展質(zhì)效，持續(xù)加大信貸投放力度，提高金融市場(chǎng)交易能力，強(qiáng)化成本管控，穩(wěn)定營(yíng)收水平?！辟F陽(yáng)銀行表示。

核心優(yōu)勢(shì)備受關(guān)注

從城商行近期業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)和機(jī)構(gòu)調(diào)研情況來(lái)看，市場(chǎng)尤為關(guān)注銀行如何持續(xù)夯實(shí)自身核心優(yōu)勢(shì)。

11月11日至12日，寧波銀行接受十余家外資機(jī)構(gòu)調(diào)研。該行在回應(yīng)“如何在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)”時(shí)表示，公司堅(jiān)持差異化的經(jīng)營(yíng)策略，主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，持續(xù)積累差異化的比較優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)銀行高質(zhì)量發(fā)展，包括深化經(jīng)營(yíng)主線，推動(dòng)持續(xù)發(fā)展；強(qiáng)化專業(yè)經(jīng)營(yíng)，夯實(shí)核心優(yōu)勢(shì)；加快科技轉(zhuǎn)型，賦能經(jīng)營(yíng)管理；守牢風(fēng)險(xiǎn)底線，確保平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)。

11月13日，北京銀行舉行三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，在互動(dòng)交流環(huán)節(jié)，兒童金融、養(yǎng)老金融、科技金融等該行特色業(yè)務(wù)均被問(wèn)及。針對(duì)科技金融，北京銀行行長(zhǎng)戴煒表示，該行堅(jiān)持特色化發(fā)展，持續(xù)優(yōu)化科技金融服務(wù)體系，圍繞科技企業(yè)從初創(chuàng)到成熟的不同階段，打造了全周期、接力式的產(chǎn)品矩陣。相比同業(yè)，北京銀行的優(yōu)勢(shì)不僅在于產(chǎn)品，更在于支撐產(chǎn)品高效落地的整體體系。

同日，在由上海上市公司協(xié)會(huì)主辦的2025年上海轄區(qū)上市公司三季報(bào)集體業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，上海銀行行長(zhǎng)施紅敏在回應(yīng)未來(lái)如何鞏固該行在科技金融、普惠金融等領(lǐng)域的差異化優(yōu)勢(shì)時(shí)表示，上海銀行正在整合政府、投資機(jī)構(gòu)、高校院所等渠道資源，構(gòu)建適配的生態(tài)賦能體系，并整合外部技術(shù)資源優(yōu)化該行風(fēng)險(xiǎn)管理邏輯與能力，實(shí)現(xiàn)該行在“五篇大文章”方面的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

作為地方性銀行的關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力，區(qū)域優(yōu)勢(shì)始終是市場(chǎng)聚焦的重點(diǎn)。

在齊魯銀行2025年三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，有投資者問(wèn)及近年來(lái)縣域業(yè)務(wù)對(duì)該行發(fā)展貢獻(xiàn)突出，如何繼續(xù)鞏固既有優(yōu)勢(shì)。齊魯銀行行長(zhǎng)張華表示，今年以來(lái)，縣域機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)度保持提升。一是強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)實(shí)地走訪調(diào)研，制定山東省、天津市產(chǎn)業(yè)地圖，精準(zhǔn)梳理經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)縣域產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群，有計(jì)劃、有目標(biāo)推動(dòng)縣域客群拓展和批量項(xiàng)目落地。二是不斷延展縣域金融服務(wù)深度，拓展縣域網(wǎng)點(diǎn)分布，優(yōu)化無(wú)還本續(xù)貸制度，升級(jí)縣域特色信貸產(chǎn)品，創(chuàng)新“一縣一品”服務(wù)模式，精準(zhǔn)識(shí)別和服務(wù)有真實(shí)融資需求的縣域客戶。三是持續(xù)深化“政銀擔(dān)”合作，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，充分發(fā)揮三方增信、分險(xiǎn)、賦能作用，圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈拓展服務(wù)場(chǎng)景與產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷加大縣域金融服務(wù)供給。未來(lái)，齊魯銀行將聚焦特定產(chǎn)業(yè)鏈，為客戶提供定制化縣域金融服務(wù)方案，以靈活化機(jī)制和特色化服務(wù)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，鞏固縣域業(yè)務(wù)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控

上市城商行整體資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)穩(wěn)健。Wind數(shù)據(jù)顯示，17家上市城商行不良率均在1.8%以下，其中7家在1%以下。具體來(lái)看，成都銀行以0.68%的不良率位居最低；浙江兩家城商行寧波銀行、杭州銀行均為0.76%；廈門(mén)銀行緊隨其后，不良率為0.80%；江蘇三家城商行蘇州銀行、南京銀行、江蘇銀行分別為0.83%、0.83%、0.84%。

環(huán)比變動(dòng)來(lái)看，成都銀行、長(zhǎng)沙銀行不良率較半年報(bào)略有上升，分別由0.66%、1.17%升至0.68%、1.18%。另有7家銀行不良率與半年報(bào)持平，8家環(huán)比下降。其中，貴陽(yáng)銀行、西安銀行降幅最為顯著，均下降7個(gè)基點(diǎn)，分別降至1.63%、1.53%。

“面對(duì)經(jīng)濟(jì)周期起伏和國(guó)內(nèi)外局勢(shì)變化，銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控面臨新形勢(shì)、新挑戰(zhàn)。”寧波銀行在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司將積極應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線。一方面，依托行內(nèi)特色的“四化五幫”服務(wù)體系，精準(zhǔn)助力經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域，努力做好“五篇大文章”工作，同時(shí)緊跟內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及政策要求，嚴(yán)格授信準(zhǔn)入，實(shí)施審慎穩(wěn)健、務(wù)實(shí)高效的授信政策。另一方面，持續(xù)完善全流程信用風(fēng)險(xiǎn)管理，依托金融科技提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，夯實(shí)系統(tǒng)工具“數(shù)字化”基礎(chǔ)，堅(jiān)持流程風(fēng)險(xiǎn)管控與效率提升并重，為全行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航。公司資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持在行業(yè)較好水平。

在南京銀行三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，有投資者提出，該行撥備覆蓋率、撥貸比下降，是否暗示著銀行可能通過(guò)釋放撥備來(lái)平滑利潤(rùn)，削弱了未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。南京銀行表示，今年以來(lái)，該行一方面持續(xù)優(yōu)化客戶策略和風(fēng)險(xiǎn)策略，聚焦優(yōu)質(zhì)客群，嚴(yán)把風(fēng)險(xiǎn)入口關(guān)，全行客戶結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化、新增授信質(zhì)量持續(xù)提升，為風(fēng)險(xiǎn)防控提供有力支撐；另一方面，堅(jiān)持資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)管嚴(yán)控，加大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、排查及處置力度，做實(shí)風(fēng)險(xiǎn)客戶分層分類管理，風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)較為扎實(shí)，處置推動(dòng)較為有力，在三季度有效處置了部分存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，使得三季度末不良率有所下降。下階段，該行將延續(xù)上述控新降舊系列措施，適時(shí)、動(dòng)態(tài)調(diào)整客戶策略、風(fēng)險(xiǎn)策略，前瞻主動(dòng)應(yīng)對(duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，持續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，有信心保持主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)平穩(wěn)運(yùn)行。

貴陽(yáng)銀行也在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上被問(wèn)及不良率下降的原因和未來(lái)如何確保資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)定。該行同樣表示將持續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量控制，保持審慎穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好，預(yù)計(jì)未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量將繼續(xù)保持穩(wěn)定。

來(lái)源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 張小潔